P2P不能玩了，

许多朋友纷纷来后台咨询有没有什么替代品。

“嗯!要固收类的，操作简单的，不要指数基金(太麻烦)，收益8-10%之间的，风险跟头部P2P差不多的”

说实话，这类产品目前市面上还真有，今天借着这个机会，为大家做个简单的科普吧。

01、收益8%-10%之间

首先是信托，

相信绝大多数的朋友应该都听过。

信托整个的业务模式，也比较好理解，与P2P、银行类似，信托平台在交易环节中扮演的也是一个信用中介的角色。

融资方提供资产给到信托，信托对融资方进行风控审核，并作为渠道发行产品给到投资人。

信托作为市面上最主流的投资产品之一，占据的市场份额极大。

截至2018年年末，全国68家信托公司受托资产总量已经达到了22.70万亿，超越了同期403家银行的理财余额总量。

P2P在其面前更是渺小，目前全国1000多家P2P平台的存量加起来也就0.7万亿，算是勉勉强强凑齐了一个零头。

除了市场份额比P2P大出不少之外，从投资层面上来看，选择信托也会比选择P2P更加安全。

(1)无合规性风险

当下为什么大多数人不敢碰P2P，很重要的一个原因是，P2P并没有受到监管的承认。

根据中国刑法第一百七十六条规定，在没有金融牌照的情况下，非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，就可以以非吸定罪。

众所周知，现在P2P行业没有一家平台通过备案，也就是说大家一不小心都可能被戴上了非吸的帽子，政策风险极大。

而信托呢作为国家承认的持牌金融机构，肯定是无需担心这一点的。

(2)信托受到严格监管，门槛极高

信托行业历经6次大整顿后，最终留下了68家公司。

也就是说信托牌照全国现存的仅有68张，连大妈行、阿里、腾讯这样的大公司都没将其收入囊中，可见入行门槛极高。

信托按照股东背景可分为央企(国务院或国资委管辖)、地方国企(地方政府或国资委管辖)和民营。股东持股比例越高，代表股东支持力度越高。

大家可以仔细的了解一下央企信托背后的控股股东，以及平台的注册资本、净利润情况，每一个都非等闲之辈。

除了平台自身牛逼之外，所有信托公司还要接受银保监会的监管，受《信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托公司净资本管理办法》等法律法规的约束。

一旦风险控制指标出现问题，就可能会被立刻请去喝茶。

(3)行业不良率较低

就是因为监管严格，且信托多为国企居多，所以整个信托行业的不良率一直处在较低的状态。

即使在今年经济下行，遍地暗雷的情况下，数据也是控制的极其不错的。

根据中国信托业协会数据显示，截至2019年1季度末，信托产品的不良率为1.26%;同期的商业银行不良率为1.8%，行业整体的风险极低。

在行业6次整改完毕之后，央企和国企的信托目前维持在0雷，国企虽然一直被大家所诟病，但体制也有体制的好处，基本的底线还是一直在的，“宁愿不做也不要做错”这点确实是它们能长期存在的根本。

(4)兜底意愿较强

前面讲了，做为信用中介，信托公司是有义务对融资方进行严格审核的。平台发行的项目一旦出现了问题，信托公司作为发行方是难逃其咎的，至少风控不及格这顶帽子肯定被落实了。

如果后续胆敢不兑付的话，怕是要被舆论淹死。

不兑付就意味着暴雷，暴雷的消息传开之后，大多数投资人肯定会用脚投票，否定平台的风控，否定平台的产品。

一旦投资人不再信任信托公司了，平台也就失去了资金来源，业务肯定就进行不下去了。所以大多数的情况下，只要信托公司账上还有钱，即使被融资方坑了也会打碎了牙齿往肚里吞，想尽一切办法去帮助投资人刚兑的，除非平台是真的拿不出来钱了。就算没有钱了，信托的牌照最少也值个30亿元吧，如果信托公司真的出问题了，相信也会有大公司来接盘的，至少不会像P2P那样血本无归。

了解完了上面这些之后，

投资信托也就变得非常简单了。

大家只要抓住资产为王，实力为本的核心

研究透对应项目的资产和风控，

保证资产没问题的情况下，选择大型的信托公司发行的产品即可(优先级：央企《省级国企《市级国企)。

聊到这里，很多朋友关心的乐信信托产品能不能投的问题也就迎刃而解了，

“底层资产一致(来自分期乐，整体资产坏账率在2.5%-3%之间)，保障更全面(对接信托之后借款人信息上人行征信，乐信融资担保有限公司提供连带责任保证担保，信托计划募集金额存入5%的保证金，由西藏信托监管)”

桔子你觉得OK的话，母公司乐信发行的信托自然只会更安全。

当然信托当前的投资门槛仍旧很高，

即使资管新规下来了之后，

最少也要30万资金起步，

归根结底这不是信托的错，是我们的错......

不说了，

一起努力工作，努力赚钱吧!!!

02、收益8%-10%之间，

如果大家觉得信托投资门槛过高的话，

也可以了解下10W起投的政信定融。

政信定融是什么?

简单来说，融资方是各地政府(一般是地方国资委或财政局)直接控股的平台，这些平台主要是做城市基础设施建设和城市开发的，基建和开发啥的肯定是需要钱的，而且不是一笔小钱。所以这些平台会提前向银行借钱，向信托、私募借钱，如果钱还不够多的话，会在金交所登记备案，向特定的对象去募集资金，普通人也就可以参与其中。

简单总结一下，政信定融的借款人是政府融资平台，担保方是地方国企，发行渠道是金交所，相对P2P来说更为合规。

政信定融产品的风险也是远远低于P2P的，原因如下：

(1)借款人是政府融资平台

地方政府融资平台一般是地方国资委控股，道德风险极低，项目的真实性肯定也是有保障的，不像P2P，很多平台都是黑匣子，业务根本看不到摸不着。

而且地方国资委控股平台，一般来说都有点背景，实力都还不错，还款能力比较强。

还有一点，政信项目违约对地方政府有弊无利，政府融资平台代表的是政府信用，地方政府大概率上不会破产。就算是地方政府出了问题，那么省级政府对区域性债务危机也负有救助责任，所以投政府的大概率上会比投个人的安全。

(2)保障措施多

政信项目的担保措施一般包括发债主体提供连带责任保证、实物抵押和应收账款质押。

a，保证担保，一般是关联的政府融资担保公司或者城投平台公司进行第三方责任担保。

b，土地抵押方面，用土地使用权作为抵押是政信信托常见的风控措施。

c，应收账款质押，被质押的应收账款一般为融资方承接政府项目所产生的政府欠款或者城投之间形成应收债务。

对于增信措施，特别是政府融资平台担保，一定程度上会增强项目的保障力度。

(3)政信类产品出事的概率确实比较极低

截至2018年中旬，全国地方政府融资平台共计11736家。

城投非标(政信信托、政信定融)产品的规模，达到了6万亿。

目前政信项目违约主要集中在信托、资管计划和私募上，以政信信托为例，截至2019年二季度末，政信信托管理规模2.89万亿元。

但根据公开信息显示，政信信托违约项目目前仅19个，且大多出现在云南、蒙古、贵州、陕西等不发达地区，很容易进行规避。

目前，政信信托平均募集规模估为0.72亿，通过计算可知政信信托的违约率为19*0.72/28900=0.047%，违约率不到0.05%，相比P2P来说真的算风险较低了。

(4)违约处置也很妥当

违约后的政信项目多以延期兑付处理，相比P2P和私募暴雷后的血本无归，目前并未曝出一例政府耍赖，去刚兑的情况。

归根结底，政信融来的钱都是用做城市建设和维护当中去了，平台如果真的出问题了，一盘点资产大部分都是政府的应收账款，跑得了和尚跑不了庙啊。

现在网络这么发达，如果本次债务不兑付的话，下次融资大概率就泡汤了，同时还可能会影响同一区域其余城投企业的融资，进而可能升级为区域性的债务问题。

一般来说，只要ZF不傻，能处理的基本上都给处理。

如果大家对政信类产品感兴趣，并想要尝试投资的话，最好买符合以下条件的产品。

首先一定要是“纯政信”项目，融资主体和担保主体的控股股东必须是政府或者政府部门，资金款项用途也必须为民生;

其次找发达地区的买，偏远地区政府底子不厚，财政收入少，兜底能力弱，尤其是出过事的内蒙、陕西、贵州啥的慎碰。

最后记得看下融资方主体的评级以及净资产、负债率，政府融资平台评级越高，意味着抗风险能力越强。政信定融项目中，政府融资平台的主体评级最高可达到AA级。

最后的最后，还是那句话

理财有风险，投资需谨慎，

信托和政信定融相对P2P来说风险确实是比较低的，但依然有损失本金的风险，

如果你是对风险极度厌恶的投资人，建议买买智能存款和基金就好了.

目前陆金所的活动还在继续，8.5%的银行存款机不可失，大家抓紧最后的机会。

转自：网贷之家