这一周，互金、网贷以及金融从业者的“朋友圈”就没消停过。可谓是一波未平，一波又起。不管是政策发布，还是事件的爆发，都是停不下来的节奏。有媒体老师感言：实在是写不过来了，题太多了。然而，互金、网贷的从业者则更为焦躁，政策越来越清晰，但是今后的路却越来越窄。

也许，他们很难熬过这个冬天。

近期，热议的政策有两个，这两个的趋向性也比较明显。一个是最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部于2019年10月21日联合印发《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》(简称以下《非法放贷意见》)这份《非法放贷意见》可以说对有规模的民间借贷是“一剑封喉”。

第二个是昨天银保监会发布的《融资担保公司监督管理补充规定》(以下简称补充规定)其中所涉及的条款，让一些汽车经销商、汽车金融和助贷(网络联合贷款)可谓是半截黄土埋身。

今天，先说一下争议点，再说一下对行业的影响。

一、《非法放贷意见》、《补充规定》对助贷影响大吗

最为直接的一点，《非法放贷意见》中提到：“从事非法放贷活动，实施擅自设立金融机构、套取金融机构资金高利转贷、骗取贷款、非法吸收公众存款等行为，构成犯罪的，择一重罪处罚。”

本着客观中立的原则，这一条要是针对纯助贷、纯导流的互金平台来讲影响不大。

因为助贷业务，说白了是一个通道业务，也可以理解为“拉皮条”业务，你缺钱，我帮你找钱。目前的主要形式是，借款人通过互联网在助贷平台上申请借款，最终放款人是金融机构，助贷从中扮演的主要角色是“中介”。

这笔业务的债权关系就非常明确了，债务人就是借款人，债权人是金融机构。没有涉及到“三角债”，或者多重“债权人”身份。放贷主体依旧是金融机构，并不是助贷公司。所以，主要助贷从中扮演“通道”、“中介”的角色，那就是安全的。再通俗一点，别经过你的手放款，你就没事。

但是，如果助贷公司从中扮演担保的角色，先不管你是否替金融机构做风控，如果在助贷过程中，对债权进行“担保”、“回购”，等于你对债权进行了兜底。这样一来，从业务角度上说，容易引发风险，最大的风险就是催收风险。而且，昨天的《补充规定》中也提到了：“为各类放贷机构提供客户推介、信用评估等服务的机构，未经批准不得提供或变相提供融资担保服务。对于无融资担保业务经营许可证但实际上经营融资担保业务的，监督管理部门应当按照《条例》规定予以取缔，妥善结清存量业务。拟继续从事融资担保业务的，应当按照《条例》规定设立融资担保公司。”

说实话，这会卡死很多助贷公司。有大部分的助贷公司没有融资担保牌照，看监管的意思，未来融资担保牌照也将收紧。

从业务上来讲，助贷公司对债权进行了担保，如果借款人不还款，作为担保人有义务替债务人进行偿还。那么，在法律上来讲，当债务人(借款人)违约的时候，金融机构完全可以先让你来垫付资金。至于你怎么找借款人要钱，这是你的事儿，两个案子。这下大家明白了吧，有些暴力催收的根源就是这么来的。合着就是助贷机构充当担保人，我先你替你还款了，但你得把钱给我啊，我开始疯狂向你要钱。

然而，这还不是主要问题，主要问题是，有些助贷机构，确实存在“套取金融机构资金”高利转贷。这些机构重点有哪些呢?

首当其冲的是融资租赁公司。很多融资租赁公司已经不是“租赁”公司了，光记住自己“融资”了。说到底，很多融资租赁公司并不是以自有资金的形式对外放款，而是借助金融机构的资金来放款。

那么，在融资租赁业务过程中，其中有一种是金融机构给融资租赁公司做授信。但是，整个租赁业务的底包是“承租人”。虽然穿透，但是金融机构的授信额度和贷款并没有直接给到承租人，而是给到融资租赁公司，租赁公司再给承租人。

那么实际债权关系中，租赁公司就变成了债权人。这个业务就等同于融资租赁公司“套取”金融机构资金。之前，这种授信类业务很多银行都暂停不做，但是前几年又“死灰复燃”。

助贷+P2P模式、P2P资金池模式、超级放款人模式的平台都要小心了。

不仅是《非法放贷意见》中对其业务模式进行了钳制，前不久，北京银保监局发布的《关于规范银行与金融科技公司合作类业务及互联网保险业务的通知》中也提到了：关于信贷资金的流向问题。重点提出了严防信贷资金违规流入网络借贷平台，房地产市场等禁止领域。

在整个P2P行业清退、转型期，很多平台从股份上业务模式上助贷、金融科技，还有网络借贷平台，这三者并没有有效的区分。有的更是一团糟，资金、账目完全都混同在一起。大家别不信，看看之前又是上市公司、又是P2P的下场就知道了，在资本市场上是xx上市公司，在互金行业是龙头P2P。(默哀团贷网)有的是在一个平台上干助贷+P2P，有的是在一个公司主体上进行两种业务。

二、记得在奔驰上哭泣的女子吗

《融资担保公司监督管理补充规定》中提到的一点，让我把思绪拉回到今年“奔驰女”事件上。

未经监督管理部门批准，汽车经销商、汽车销售服务商等机构不得经营汽车消费贷款担保业务，已开展的存量业务应当妥善结清;确有需要开展相关业务的，应当按照《条例》规定设立融资担保公司经营相关业务。对存在违法违规经营、严重侵害消费者(被担保人)合法权益的融资担保公司，监督管理部门应当加大打击力度，并适时向银行业金融机构通报相关情况，共同保护消费者合法权益。

现在买车进行分期付款已经成为常态，而且在4S店就能进行分期。也就是说，汽车经销商那就可以办。但是，有些汽车经销商，为了能够让消费者买车，扩大自己的销量，对消费者进行分期买车进行担保。

说白了就是，你分期买车，我给你担保。这如意算盘打的不错，如果哪天房地产开发商要是能够买房担保，那该多好。如果汽车经销商当担保人，等于是两重身份，这就跟你去商店买东西，买了厂家的东西商店给你担保一样，没道理。

但是，经销商对外提供担保，这个保证合同签署人是谁?以什么名义对外进行担保?对外担保是否在企业的经营范围之内?所以，政策进行钳制，是不让汽车经销商、服务商超脱本身经营范围，防控风险。

三、专业化经营、持牌经营依旧是主基调

近期发布的政策从纵向来看，行业在不断收紧，不断填补“空缺政策”。但是，请大家回到起点在看，金融风险整治刚开始提出的“专业化经营”、“持牌经营”，依旧是主基调。

所以，留给“草莽金融”、“低成本金融”的空间越来越小。

从整治私募开始，专业化经营就开始显现。所谓的专业化，是你只能做监管许可范围内的业务，或者营业执照范围内的业务。之前，私募基金如同“四合一洗发水”，股权、证券、创业投资、其他投资都能干，随便选。但是，从2017年开始，要求私募基金管理人只能选择一项，不得兼营其他。

仔细分析下来，近期的政策是要求以后从事金融或者类金融业务，必须取得牌照。并且对于助贷、网贷来讲也是要在业务上进行一定的隔离，防止风险的发生。

近期政策之所以频繁颁布，对于“网络小贷”、引导P2P转型小贷、“融资租赁”、“商业保理”这些金融或者类金融机构的政策，也可能会在不远的将来要逐一出具。先有法律基础，再出政策加以约束，“草莽金融”时代已经宣告落幕。

转自：网贷之家